位于西城区东北部。东起爱民街，西至西四北大街。明时为红罗厂，故名。
《明宫史》：“凡宫中所用红罗炭者，皆易州一带山中硬木烧成，运至红罗厂按尺寸锯截，编小圆荆筐，用红土刷筐而盛之，故名曰‘红罗炭’也”。
红罗厂归明内廷二十四衙门之一惜薪司管理。惜薪司所在衙门曰惜薪胡同，在西安门大街南侧。
大红罗厂街旧从西四北大街至西黄城根北街。街北即红罗厂所在地。其街明时称红罗厂。入清之后，厂废，析为大、小红罗厂。小红罗厂位于大红罗厂之北。在清乾隆15年（1750）京城全图中，小红罗厂为一曲尺形状胡同，东端与今西黄城根北街相通，南通大红罗厂。民国后截为两段。东西向者仍称小红罗厂，南北向者称后口袋胡同。均为死巷。后口袋胡同之西北有前口袋胡同，西口通西四北大街，东不通行。1965年将后口袋胡同、小红罗厂并入大红罗厂，统称今名。