早在上世纪三四十年代，苏州胡同里都是一些小手工业的店铺，有手工制皮鞋的、手工绱布鞋的、小裁缝铺、手摇煤球厂、家庭裱糊铺、杂货铺、油盐酱醋铺、布匹店、绒线店，还有一个只有两三辆车的汽车租赁行。
名称由来

在北京的胡同中，以地名命名的极少，苏州胡同可以算是一个特例。以苏州命名的这条北京的胡同，把北京的历史与苏州的历史联结到了一起。

历史故事

明朝
苏州胡同

时期，苏州陆墓人姚广孝14岁时到妙智庵出家当了和尚，后来到穹窿禅寺为僧，法号道衍。他精通儒术，工于诗画，后来被朱元璋选中，送往北京辅助燕王朱棣，终成朱棣的心腹谋士。朱棣成为永乐皇帝后，封他为资善大夫，授太子少师，命他返俗，赐宅第与宫人，而姚广孝均辞而不受，隐居在潭柘寺做他的和尚。
后来，姚广孝受命规划北京城和明皇宫的建设。北京城和皇宫的总的蓝图就是潭柘寺，潭柘寺有九门九关，北京城也就有了九个城门，北京城的一些地名如紫竹院、龙潭、白石桥、牌楼等都与潭柘寺的建筑同名，大明皇宫则更是潭柘寺的扩大型的翻版。所以至今民间流传着“先有潭柘寺，后有北京城”的俗语。姚广孝规划建设北京城和明皇宫时，自然想到了苏州家乡的工匠，他知道吴县香山（现在的吴中区）的建筑工匠天下闻名，于是蒯福（蒯祥的父亲）便被姚广孝举荐到京城造宫殿，后来蒯祥也到了北京参与明皇宫的建造。姚广孝家乡——陆墓（现为相城区）的大砖（后来因铺了金銮殿而称为金砖）也源源不断地通过京杭大运河运往京城。那时候，在北京城里有大批苏州的工匠、苏州的船民，连带着一些苏州的买卖人。搞建筑是一项长期的任务，这些工匠、运输船工、商贩就在北京城的东南角，离皇宫不远的地方驻扎了下来，形成了一条街市。于是在如今的北京火车站的西侧就有了一个“苏州胡同”的地名。